EU zjednodušuje pravidla pro udržitelné finance a posiluje ochranu investor

Evropská komise navrhla úpravy nařízení o zveřejňování informací o udržitelných financích (SFDR), které má zjednodušit a zpřehlednit informace poskytované o finančních produktech s environmentálními či sociálními cíli. Současný rámec se ukázal jako příliš složitý a dlouhý, což investorům - zejména retailovým - ztěžovalo orientaci a vytvářelo rizika greenwashingu či nesprávného prodeje. Nová pravidla mají lépe odpovídat realitě trhu a být uživatelsky přívětivější.

Navržené změny výrazně snižují rozsah požadovaných zveřejňovaných údajů a odstraňují duplicity, například v oblasti ukazatelů nepříznivých dopadů na úrovni firem. Ty již budou muset zveřejňovat jen největší finanční instituce spadající pod rozšířený rámec CSRD. Produktová zveřejnění budou zúžena pouze na smysluplná, srovnatelná a dostupná data, která pomohou investorům lépe porovnávat produkty a porozumět jejich udržitelným charakteristikám.

Komise zároveň navrhuje zcela nový, tříúrovňový systém kategorizace finančních produktů s ESG prvky: ,,sustainable", ,,transition" a ,,ESG basics". Každá kategorie má jasně stanovená kritéria, povinnost mít alespoň 70 % portfolia v souladu s danou strategií a zákaz investic do škodlivých aktivit, jako je porušování lidských práv, tabák, zakázané zbraně či fosilní paliva nad stanovené limity. Používání ESG označení v názvech a marketingu bude vyhrazeno pouze produktům splňujícím tato pravidla, což má posílit důvěru a omezit greenwashing.

Návrh nyní míří do Evropského parlamentu a Rady. Po přijetí doplní Komise klíčové prvky omezenou sadou prováděcích pravidel. Úpravy představují další krok k posílení konkurenceschopnosti evropského finančního sektoru, rozvoji udržitelných investic a naplnění cílů Unie úspor a investic.